По отчёту о движении денег похоже, что выплаты идут из новых сбережений

[alex_nov]

Пайщик второй год, сбережения 600 тысяч. В годовом пакете к собранию нашёл отчёт о движении денежных средств и решил разобраться сам. Поступления от пайщиков по договорам сбережений за год 210 млн. Возврат сбережений и выплата компенсации 190 млн. А погашение займов заёмщиками всего 60 млн, новых займов выдали на 75.

Получается, сберегателям платят в основном из новых сбережений, а не из того, что возвращают заёмщики? Это же схема, где старым платят деньгами новых. Или я читаю неправильно? На собрании не хочу выглядеть паникёром, но цифры такие.

[PolinaMB]

Читаете не совсем правильно, но вопрос хороший. В кооперативе сбережения постоянно переоформляются: человек забрал по окончании договора 500 тысяч и в тот же день положил по новому договору. В отчёте о движении денег это и выплата, и поступление. Поэтому обороты огромные и сами по себе ничего не доказывают. С займами так же, многие берут новый, погасив старый.

Смотрите сальдо, а не обороты: на сколько выросли сбережения за год и на сколько вырос портфель займов. И второе: компенсация пайщикам должна покрываться процентами по займам, а не притоком. Это видно в отчёте о финансовых результатах, строки процентных доходов и процентных расходов. Если процентные доходы меньше, чем компенсация плюс расходы на содержание, вот тогда есть повод для тревоги.

[dima1974]

компенсация пайщикам должна покрываться процентами по займам, а не притоком

Должна. Только кооперативу, который платит сберегателям 18%, нужно выдавать займы под 25-30% и выше. Такие займы берут в основном те, кому отказал банк. Отсюда резервы, отсюда и зависимость от притока. Я не говорю, что у всех так, но экономика у этой модели тонкая.

[alex_nov]

Нашёл. Процентные доходы 31 млн, компенсация 24, содержание 9. Минус два, а прибыль за год 0,4. Откуда?

[PolinaMB]

Скорее всего, из прочих доходов. Это членские взносы заёмщиков, у многих кооперативов главный доход, плюс штрафы и пени по займам, иногда восстановление резервов. Найдите эту строку и расшифровку в пояснениях. Если прибыль сделана восстановлением резерва в год, когда просрочка растёт, это косметика. Если членскими взносами, то так живёт большинство кооперативов, ничего страшного.

[Ольга]

Сохранила тему. У нас на собрании как раз такие обороты на слайде показывали, и все хлопали.